“新国际环境下企业IPO与并购上市全流程”

高级研修班

一、培训背景

在当前世界多极化、经济全球化的大环境下，企业间的跨国并购活动日益频繁，跨国并购数量以及交易金额呈现出空前的增长趋势。各国经济相互依存度加深，企业为了在全球范围内整合资源、拓展市场，纷纷选择通过IPO或并购上市的方式进入资本市场。随着中国资本市场改革的不断深化，注册制逐渐成为企业IPO的主流方式，中国资本市场已形成了包括主板、中小板、创业板、科创板、新三板等在内的多层次资本市场体系。注册制下，企业上市的条件更加明确、流程更加简化，为企业提供了更加便捷、高效的融资渠道。

为帮助企业提高知名度、实现企业增值，设计最佳上市挂牌方案和融资方案，大幅提升融资能力，北京国家会计学院充分发挥自身理论、实践、培训、教育资源与优势，在过去成功举办多期IPO、并购重组研修班的基础上，2025年继续推出《新国际环境下企业IPO与并购上市全流程》高级研修班。通过学习，企业可以更加深入地了解IPO与并购上市的全流程和相关政策法规，为企业实现融资、扩张和创新发展提供有力的支持

二、培训收益

1.了解IPO及并购重组层面市场监管最新政策及发展趋势；

2.分析企业IPO成本与收益，协助企业明确上市目标并选择最佳上市时机；

3.全方位解读企业IPO的过程，明确IPO中涉及的财务、税务和法律问题；

4.深入解剖企业成功上市的模式，帮助企业解决上市过程中面临的实际问题；

5.初步了解IPO后再融资阶段特征，以及并购重组与定增新政。

三、培训对象

1.拟上市企业CEO、CFO、董事会秘书等企业高级管理人员；

2.负责企业IPO的项目经理、财务经理等相关人员；

3.投资机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的执业人员；

4.高校从事财务管理、投资专业授课与研究的专业教师。

四、培训内容

（一）2025全球经济环境的变化与新国际环境分析

1、经济全球化与多极化；

2、国际竞争加剧企业在资本市场战略定位及顶层设计；

3、在新国际环境下企业转型升级和创新发展；

4、注册制下最新监管、新股发行、新《证券法》及北交所设立政策解读。

（二）多层次资本市场体系与企业多渠道融资

1.国内外资本市场的特点；

2.注册制改革；

3.多层次资本市场概述与各层次资本市场上市选择；

4.企业资本战略的制定；

5.中国企业融资模式与融资方式的分析与选择；

6.IPO市场的制度性及投资机会。

（三）企业IPO（主板/中小板/创业板/科创板/北交所/新三板）实务

1.主板、中小板、创业板、科创板的上市条件、时间周期与成本分析；

2.企业IPO上市筹划、操作流程、审核周期；

3.创业板注册制审核最关注的问题及新交易规则；

4.科创板的持续监管与科创板上市公司的遴选与估值；

5.新三板挂牌与北交所的上市条件、发行、定价与承销；

6.纳斯达克中国、港交所、新加坡、；

7.注册制下对于信息披露的要求；

8.IPO重要节点和需要解决的主要问题；

9.近期IPO撤材料潮的原因和应对；

10.IPO估值体系建立。

（四）全面备案下的中国企业境外上市实务

1.全面加强中国境内企业境外上市监管

2.数据出境安全评估

3.境内企业境外上市全面备案管理

4.境外上市主要资本市场（美股/港股/新加坡/伦敦/东京）流程与差异

5.境外上市的主要模式（红筹架构）

6.外商直接投资（FDI）

7.境内机构境外直接投资（ODI）

8. SPA上市与借壳上市

（五）企业上市财务规范与法律实务

1.企业上市各阶段主要财务工作及上市前财务处理技巧；

2.企业上市前在改制重组与资产评估涉及财税问题规划；

3.企业股权转让、资产注入涉税问题规划；

4.上市前主要财务指标分析及新三板转板的财务自查与财务调整；

5.IPO内控要求及财务原因被否典型案例分析；

6.IPO上市的主体资格、独立性与规范运营的相关法律问题；

7.各板块（上交所/深交所/北交所）审核理念与流程及发审委重点关注的法律问题；

8.IPO上市监管重点及法律问题规避、法务设计与各项上市材料法律意见；

9.法律原因被否企业上市法律解读典型案例分析。

（六）企业改制与并购重组上市实务

1.企业改制的主要工作及股改目标；

2.企业上市前股权和节税架构搭建；

3.企业上市前改制模式和选择；

4.整体变更中净资产折股方案；

5.企业重组中的股权操作手段运用；

6.资产重组战略分析与应注意的问题;

7.和并购交易估值方法与尽职调查；

8.资产流动的形式与监管要求；

9.企业并购重组交易方案设计与案例分析；

10.国企混改上市与并购实务；

（七）企业上市前后股权激励

1.股权激励概念、作用及市场情形;

2.股权激励实施原则、误区;

3.股权激励模式及要点;

4.股权激励方案基本内容及操作细节;

5.股权激励案例分析、方案设计与落地;

（八）结构化研讨：上市诊断

学员企业自主选择参加上市诊断结构化研讨，由专家进行现场一对一诊断，提出诊断意见，辅导企业上市。诊断时间为培训课程第一日晚上。每期班限5家企业参与研讨。同时，根据企业情况匹配知名投资机构与企业进行融资对接。

五、师资力量

1.财政部、证监会IPO及并购重组相关政策制定专家

2.IPO及并购重组实务界资深专家

3.北京国家会计学院及高校从事IPO教学及研究的理论专家

六、时间地点

提示：结束时间以开课通知或课程安排表为准。

七、结业证书

完成全部学习，获得由北京国家会计学院颁发的电子结业证书。

八、收费标准及缴费方式

（一）收费标准

1．培训费：5800元/人，

2．食宿费：在北京国家会计学院举办的培训可提供食宿，就餐为自助餐，收费标准为120元/人天。住宿条件为单人标准间，收费标准普通间340元/人天，商务间550元/人天，新商务间650元/人天（住宿费用含游泳、健身、净娱乐、宽带上网等费用），在京外举办的培训由当地酒店提供食宿，统一安排，费用自理。

（二）缴费方式

1.学员报到时可现场刷储蓄卡、信用卡或者通过微信扫码等方式支付培训费。扫码支付可立即开具电子发票。

2.银行汇款（培训费可汇款，食宿费需当场缴费）：

单位名称：北京国家会计学院

开户行：中国建设银行北京天竺支行（201）

账号：1100 1020 1000 5603 0985

注：汇款的学员请于报到当日持汇款复印件报到，否则视同未汇款，需重新交纳培训费用。

九、报名及联系方式

请将报名回执表填写完整后发邮件，我们会在开班前一周发报到通知。

报名联系人：李老师

报名电话：15652426725（同微信）

报名邮箱：accountant_cfo@163.com

北京国家会计学院联系人：武老师

电话：010-64505166

邮箱：wuty@mail.nai.edu.cn

北京国家会计学院教务部

2025年1月